10ετές ομόλογο: η υπερπροσφορά έριξε την απόδοση κάτω από 4%

Η έκδοση 10ετούς ομολόγου από το ελληνικό Δημόσιο ολοκληρώθηκε γρήγορα με μεγάλη επιτυχία. Εν μέσω πολλαπλάσιων προσφορών, το κουπόνι έκλεισε τελικά άνω των 11,4 δισ. ευρώ, χαμηλότερα από το αρχικό guidance και συγκεκριμένα στο 3,9%.

Το εύρος επιτοκίου μειώθηκε ήδη από τις πρώτες ώρες της διαδικασίας, καθώς το ενδιαφέρον των ξένων επενδυτών. Το βιβλίο προσφορών ξεκίνησε το πρωί, οπότε και δόθηκε το αρχικό guidance για το κουπόνι του τίτλου. Σύμφωνα με την ανακοίνωση του ελληνικού δημοσίου, αυτό ήταν στο 4,125%. Ωστόσο στη συνέχεια τα δεδομένα ανατράπηκαν καθώς η ζήτηση υπερέβη γρήγορα τα 10 δισ. ευρώ. Ετσι δόθηκε από το ελληνικό δημόσιο νέο εύρος επιτοκίου, αυτή τη φορά στο 3,9%-4%.

Τελικά η έκδοση έκλεισε με επιτόκιο 3,9%. Η ημερομηνία διακανονισμού είναι στις 12 Μαρτίου ενώ το ομόλογο αναφοράς ωριμάζει στις 12 Μαρτίου του 2029.

Σημειώνεται ότι χθες το ελληνικό δημόσιο έδωσε mandate σε BNP Paribas, Citi, Credit Suisse, Goldman Sachs, HSBC και JP Morgan να αναλάβουν την αναδοχή του τίτλου. Στόχος είναι να αντληθεί ποσό περί τα 2-2,5 δισεκατομμύρια ευρώ και όπως στην πρόσφατη έκδοση πενταετούς, να συγκεντρωθεί υψηλό ποσοστό μακροπρόθεσμων επενδυτών. Σήμερα η απόδοση του 10ετούς (που επί της ουσίας είναι 9ετές) είναι στο 3,63%, σε χαμηλό από το 2006.

Η κίνηση του ΟΔΔΗΧ αποβλέπει πρωτίστως στο να διευρυνθεί η καμπύλη για τα ελληνικά ομόλογα με ένα ακόμα benchmark ομόλογο, μετά το 5ετές (προ εβδομάδων) και το 7ετές (πέρυσι τον Φεβρουάριο).

Υπενθυμίζεται ότι τελευταία φορά που πραγματοποιήθηκε έκδοση 10ετούς τίτλου από την Ελλάδα ήταν τον Μάρτιο του 2010, με το κουπόνι τότε να φτάνει στο 6,25%.

Επίθεση Τσίπρα στον Μητσοτάκη

«Σήμερα αποδείχθηκε ότι η χώρα βγαίνει σε 10ετές ομόλογο με καλύτερους όρους προ κρίσης, προσφορές σε αξιοθαύμαστο επίπεδο, σημάδι ότι γυρίζουμε σελίδα βγαίνουμε  από κρίση, θα γίνουν καλύτερα», επεσήμανε ο Αλέξης Τσίπρας απο το βήμα της Βουλής και επιτέθηκε στη ΝΔ ότι αποτυγχάνει σε όλες τις προβλέψεις.

«Να σας συγχαρώ κ. Μητσοτάκη σε άλλη μια πρόβλεψή σας, πέσατε μέσα, προβλέψατε ότι δεν θα βγούμε στις αγορές», είπε ο Πρωθυπουργός απευθυνόμενος στον πρόεδρο της ΝΔ  και πρόσθεσε: «Σας συμβουλεύω να συνεχίσετε τις πετυχημένες προβλέψεις σας και να λέτε θα κερδίσει η ΝΔ τις εκλογές μάλλον καλό μας κάνετε».